Vale a pena investir em TON agora: análise de riscos e perspectivas

As criptomoedas são conhecidas pela sua elevada volatilidade, mas há excepções. As moedas estáveis são activos digitais ligados a uma moeda estável, como o dólar. Foram criadas para proporcionar um valor mais previsível e proteger as poupanças das flutuações súbitas do mercado.

Este artigo explica em termos simples o que são as Stablecoins e por que razão são um ativo que merece a sua atenção.

Porque é que as moedas tradicionais já não são suficientes

Imagine que está a viajar para outra cidade e precisa de transferir dinheiro para comprar uma casa. Se enviar os fundos através dos bancos tradicionais, deparar-se-á com alguns problemas. Em primeiro lugar, os longos prazos de transferência. Em segundo lugar, as possíveis comissões. Mas, acima de tudo, está exposto ao risco de alterações das taxas de câmbio.

Agora vale a pena voltar à questão de saber porque é que precisa de stablecoins e o que são em termos simples. Trata-se de um instrumento financeiro que não está sujeito às flutuações monetárias como a moeda fiduciária e que não provoca ansiedade devido às variações das taxas de câmbio como as criptomoedas. Estes activos digitais oferecem estabilidade porque o seu valor está diretamente ligado ao de uma moeda fiável, como o dólar americano. É estável apesar da inflação, e as criptomoedas como o USDT ajudam os utilizadores a proteger os seus fundos da volatilidade. Isto significa que se um dólar vale $1, uma stablecoin baseada nele valerá sempre $1, independentemente do que acontecer no mercado.

As stablecoins permitem aos utilizadores efetuar transacções e obter proteção contra a inflação sem terem de se preocupar com aumentos das taxas. Tornaram-se particularmente populares nos ecossistemas de criptomoeda, onde a elevada volatilidade pode ser um problema grave para os comerciantes e investidores.

Que tipos de moedas estáveis existem e quais são as diferenças entre elas?

Existem três categorias principais:

1. Apoiadas por moedas fiduciárias. Um exemplo é o USDT (Tether), que está indexado ao dólar americano. O valor de cada token é sempre equivalente a um dólar.
2. Apoiadas por criptomoedas. Em termos simples, as stablecoins são activos garantidos por criptomoedas (ether ou bitcoin). Um dos principais representantes deste tipo é a DAI. A vantagem desta abordagem é que reduz os riscos associados à inflação das moedas fiduciárias, mas, ao mesmo tempo, mantém a âncora a um preço estável.
3. Algorithmic Stablecoins. Não são apoiadas por quaisquer activos, mas são estabilizadas por algoritmos que ajustam o número de moedas em circulação de acordo com a procura. Um exemplo é a Ampleforth (AMPL), que utiliza mecanismos complexos para equilibrar o valor.

Como funcionam as stablecoins: explicamos em termos simples e com exemplos o que acontece num processo deste tipo

Uma stablecoin é uma criptomoeda que tem um preço garantido. Uma vez que os activos estão ligados a moedas fiduciárias, o seu valor não irá flutuar tão drasticamente como acontece com a bitcoin ou a etherium. Por exemplo, enquanto a bitcoin pode cair 10% num dia, a stablecoin permanecerá estável.

Como é que funciona. Se o USDT estiver ligado ao dólar, o seu valor é ajustado de modo a manter-se sempre em 1 USD. Se o preço do token descer abaixo do limiar, são automaticamente adicionadas novas stablecoins ao mercado para que o valor regresse ao nível correto. Se o preço subir, as fichas são queimadas para reduzir a oferta e fazer com que o preço regresse a 1 USD. A regulação constante ajuda a manter a estabilidade.

Stablecoin e USDT – qual é a sua relação?

O USDT (Tether) é uma das stablecoins mais populares que é apoiada pelo dólar americano, em termos simples. Cada token está ligado ao valor real do dólar, tornando-o uma ferramenta conveniente para utilizar em transacções de criptomoeda.

Quando você precisa transferir dinheiro com segurança ou fazer uma troca sem arriscar perder seus fundos devido a aumentos de taxas, você pode usar o USDT. A Stablecoin tornou-se indispensável para os comerciantes e investidores, uma vez que a sua utilização minimiza o risco associado à volatilidade. Por exemplo, durante os períodos de queda do mercado das criptomoedas, muitos investidores transferem os seus activos para o Tether para proteger os seus fundos da queda.

Riscos da utilização de stablecoins e se devemos ter medo delas

Como qualquer instrumento financeiro, os activos digitais não estão isentos de riscos. Em primeiro lugar, existe a possibilidade de desvalorização. As moedas estáveis estão ligadas a moedas fiduciárias e a sua estabilidade depende do estado da economia. Se o dólar americano começar a perder valor, as moedas ligadas ao dólar também perderão valor.

Em segundo lugar, existe o risco legal. Em alguns países, os governos impõem restrições ou proíbem completamente a utilização de criptomoedas, incluindo moedas estáveis. Por exemplo, na Rússia, já estão a ser discutidas possíveis medidas para regular os activos das criptomoedas, a fim de evitar que sejam utilizados para contornar a legislação.

Outro risco associado às moedas estáveis é a sua potencial instabilidade. Apesar de estarem indexados à moeda fiduciária, os tokens podem estar sujeitos a flutuações de preços em função de vários factores.

Stablecoins e legislação russa: o que precisa de saber

Este é um tópico bastante complicado. Atualmente, as criptomoedas não estão devidamente regulamentadas na Rússia. No entanto, nos últimos anos, tem-se discutido a possibilidade de adotar novas leis que legalizem a utilização de criptomoedas em transacções financeiras.

Até à data, as autoridades russas não reconhecem oficialmente as stablecoins como um meio de pagamento legal, mas muitos empresários e particulares estão a utilizá-las cada vez mais para liquidar transacções de criptomoedas.

Onde e como as stablecoins podem ser utilizadas na vida real

A utilização de stablecoins está a tornar-se cada vez mais popular em várias áreas. Por exemplo, as bolsas de criptomoedas utilizam-nas ativamente para minimizar as flutuações das taxas de câmbio durante o processo de câmbio. Os activos são também utilizados para efetuar pagamentos em jogos online e em várias plataformas, como a Amazon ou o eBay, onde as criptomoedas são aceites.

Além disso, os instrumentos financeiros começam a ser utilizados para transferências entre países devido às baixas taxas e às transacções instantâneas. Na Venezuela, na Turquia e noutros países onde as moedas tradicionais estão a perder valor, as stablecoins estão a tornar-se uma forma de poupar dinheiro e de fazer pagamentos.

Stablecoins como alternativa às moedas tradicionais

O futuro das moedas digitais é muito prometedor. Já estão a começar a ocupar um nicho significativo nos sistemas de criptomoeda e a sua utilização pode ter um grande impacto nos mercados financeiros. Simplificando, as stablecoins são instrumentos mais fiáveis que poderão tornar-se uma parte importante do ecossistema financeiro global, mesmo na liquidação diária, uma vez que evitam os riscos inflacionistas inerentes às moedas tradicionais.

Nos próximos anos, é de esperar que as moedas sejam ativamente utilizadas nos pagamentos quotidianos como alternativa aos cartões bancários e às carteiras electrónicas. A Rússia, por exemplo, já está a discutir a introdução de activos digitais a nível estatal, o que dará um novo impulso à utilização de moedas estáveis em vários sectores da economia, do comércio aos serviços. As previsões indicam que, no futuro, esta tecnologia se tornará parte integrante da infraestrutura financeira mundial.

Em resumo

A pergunta “o que é uma stablecoin” pode ser respondida da seguinte forma: em termos simples, é uma criptomoeda cujo valor está ligado a uma moeda estável, o que garante a sua fiabilidade e segurança face a flutuações súbitas. Ao contrário da moeda tradicional, oferece transferências instantâneas e taxas baixas, pelo que é conveniente para transacções internacionais. O aparecimento de moedas estáveis não só alarga os horizontes das tecnologias financeiras, como também ajuda a ultrapassar muitos problemas inerentes aos sistemas económicos modernos.

As discussões em torno do XRP não diminuíram desde o seu surgimento. Alguns o chamam de token, outros de infraestrutura de nova geração. Em um cenário em que regulamentação e desenvolvimento tecnológico caminham lado a lado, é importante entender que a Ripple não é apenas um ativo, mas sim um sistema que está na interseção entre blockchain e transformação bancária.

História do surgimento: quando a ideia nasceu antes da realidade

Muito antes do hype em torno da descentralização, em 2012, a equipe da RippleLabs desenvolveu uma plataforma para pagamentos instantâneos entre bancos. Inicialmente, o projeto era chamado de RipplePay. Desde então, os criadores não visavam os usuários comuns, mas sim as instituições financeiras que precisavam de uma solução para transferências transfronteiriças sem intermediários.

A história do projeto Ripple é um exemplo de como uma iniciativa privada pode mudar as regras do jogo no mercado. A tecnologia XRPLedger ofereceu uma alternativa ao SWIFT e se tornou objeto de discussão na imprensa internacional, incluindo a Forbes e a Bloomberg.

Como o Ripple funciona: infraestrutura em vez de especulação

O sistema utiliza sua própria blockchain – XRPLedger, na qual opera um sistema de verificação de transações por meio de um algoritmo de consenso único. Ao contrário do Bitcoin e do Ethereum, aqui não há mineração. Novas moedas não são mineradas, mas sim emitidas uma única vez em um volume de 100 bilhões.

Essa abordagem permite processar mais de 1500 transações por segundo, com tempo de confirmação de até 4 segundos. A velocidade das transações e as taxas quase nulas tornaram o projeto um instrumento atraente para grandes players.

Ripple – uma plataforma financeira ou altcoin?

A plataforma é um sistema de troca e liquidação, e o token XRP é parte dela. Por um lado, a criptomoeda é um ativo independente com o qual as bolsas e traders trabalham. Por outro lado, é uma ferramenta funcional no ecossistema RippleNet.

Daí a confusão: o Ripple é simultaneamente uma tecnologia e um meio de troca, mas não no sentido tradicional. O XRP não tem equivalentes no mundo em termos de velocidade de processamento, e é essa singularidade que define suas diferenças no contexto da comparação com outras criptomoedas.

Aplicações do XRP

A aplicação abrange mais de 300 bancos e sistemas de pagamento. Em particular, é usado para:

• transferências transfronteiriças;
• eliminação de barreiras cambiais;
• otimização de pagamentos entre jurisdições;
• fornecimento de liquidez em tempo real;
• redução de custos de infraestrutura.

Essa aplicação é especialmente relevante para países com moedas instáveis. Graças às baixas taxas das criptomoedas e à previsibilidade, o token se torna uma alternativa atraente aos instrumentos tradicionais.

O Ripple é uma plataforma tecnológica que torna as transferências internacionais mais rápidas, baratas e confiáveis, especialmente em regiões com alta volatilidade da moeda nacional.

Por que o Ripple não é minerado: diferença de outros blockchains

Ao contrário do Bitcoin, onde a emissão depende da mineração, o XRP recebeu todo o volume antecipadamente. A RippleLabs distribui tokens de acordo com estratégias internas e parcerias, o que garante a estabilidade do preço, mas levanta questões com os reguladores.

A ausência de mineração reduz os gastos com energia quase a zero. Isso é crucial na era do desenvolvimento sustentável. Assim, o sistema oferece alta eficiência com custos mínimos, o que o diferencia favoravelmente dos projetos Proof-of-Work.

Bancos e Ripple: simbiose ou subordinação?

O produto não funciona contra os bancos, mas sim em conjunto com eles. Além disso, o sistema bancário é um parceiro-chave da RippleNet. O sistema está sendo testado no Japão, Arábia Saudita e Índia. Esse formato de colaboração ajuda a reduzir a dependência do dólar e acelerar os pagamentos internacionais.

O desenvolvimento está entre as 5 principais soluções integradas nas estratégias de moedas digitais dos bancos centrais. Não é uma oposição ao sistema, mas sim um desenvolvimento lógico dele!

Assim, a RippleLabs se torna parte da arquitetura global de pagamentos. O Ripple não é apenas uma empresa, mas um jogador de infraestrutura que promove soluções para pagamentos transfronteiriços instantâneos e busca mudar abordagens bancárias tradicionais para transferência de fundos.

Argumentos a favor do XRP como ferramenta de investimento

Apesar de disputas e processos judiciais, o interesse dos usuários não diminui. Para avaliar a atratividade, é importante considerar os seguintes aspectos:

• alta capacidade de rede;
• apoio de grandes instituições financeiras;
• escalabilidade e disponibilidade de API;
• crescimento estável no número de transações;
• desenvolvimento de soluções na área de CBDC.

Os investimentos em XRP são vistos não como especulação, mas como um investimento em uma plataforma tecnológica com suporte internacional. O XRP não é apenas um token, mas uma ferramenta de transformação de infraestrutura.

Previsões para 2025: crescimento ou estagnação?

Os especialistas preveem um aumento no interesse pelo desenvolvimento à luz do avanço das moedas digitais dos bancos centrais. Além disso, a tendência de acelerar os pagamentos no ambiente corporativo está se fortalecendo, tornando a solução blockchain um participante na nova onda de digitalização.

Apesar da instabilidade do mercado de criptomoedas como um todo, as perspectivas para a Ripple são consideradas estáveis.

Principais diferenças entre Ripple e outras criptomoedas

Para entender a especificidade, é necessário comparar com outros ativos digitais. O Ripple não é apenas uma criptomoeda, mas uma solução voltada para o setor real: ao contrário da maioria dos tokens, o XRP foi criado desde o início para fornecer transações financeiras rápidas e confiáveis entre bancos e empresas fintech. Vamos analisar as principais diferenças:

• não requer mineração;
• tem um volume de emissão fixo;
• processa mais operações por segundo;
• foi criado para o segmento corporativo;
• não depende da comunidade para tomada de decisões.

As diferenças mostram que XRP e Bitcoin são projetos de classes diferentes. A empresa fintech é voltada para aplicações institucionais, não para liberdade descentralizada.

Vantagens e desvantagens do Ripple do ponto de vista do investidor

Antes de investir, é importante ponderar tanto os pontos fortes quanto as limitações do projeto. Entre os pontos positivos estão a alta velocidade das transações, baixas taxas, apoio dos bancos, blockchain energeticamente eficiente e infraestrutura estável. Esses fatores tornam o XRP uma ferramenta conveniente para transferências rápidas e econômicas. O Ripple é a base tecnológica que garante o funcionamento da rede e promove soluções inovadoras na área de pagamentos internacionais.

No entanto, existem pontos fracos: emissão centralizada, disputas com a SEC, disponibilidade limitada em alguns países, dependência de decisões corporativas e baixa atividade da comunidade.

Essa análise ajuda a formar uma abordagem equilibrada para investimentos e a escolher uma estratégia ótima levando em consideração os riscos.

Ripple – uma tecnologia híbrida e um ativo

A rede RippleNet não se encaixa nos moldes tradicionais do mercado de criptomoedas. Ela não é apenas uma altcoin, mas sim uma plataforma para a transformação digital de pagamentos. O Ripple é uma tecnologia híbrida para bancos e um ativo para investidores. Em 2025, o projeto continua a se desenvolver, apesar das barreiras legais e das flutuações de preço. Seu impacto nos pagamentos globais já é evidente, e seu papel no futuro cenário financeiro só tende a crescer.